苹果公司一直都是科技行业领军者，其发布的新产品备受关注。传闻多年的苹果首款MR头显，预计于6月6日全球开发者大会上登场。苹果产业链中机会多，各大供应商也能分得一杯羹。

//混合现实逆势拉升 //

5月31日，混合现实概念逆势拉升，双象股份、力鼎光电涨停；虹软科技、荣旗科技领涨；华如科技、中科创达、清越科技等跟风上涨。

(资料图)

其中，力鼎光电2天2板。公司直接或间接通过组件或模组厂向国内外专业AR/VR企业提供相关产品和设计服务，产品的细分应用包括实景全景的沉浸式体验呈现、专业3D感光虚拟成像、AR头戴装置等。

苹果公司一直以来都是科技行业的领军者，其发布的新产品备受关注。5月31日，苹果正式预告2023年苹果全球开发者大会(WWDC 2023)即将召开。

在此次iPhone和iPad端口，活动页面均出现了“可佩戴AR设备浏览”的提示，并且有部分用户也注意到页面中VR的“隐藏彩蛋”，或暗示传闻已久的MR即将面世。

混合现实是物理世界和数字世界的混合，开启了人、计算机和环境之间的自然且直观的3D交互。

受消息刺激，5月31日机器视觉、苹果概念指数同样涨幅居前。

//WWDC 2023下周召开 //

5月31日消息，苹果周二向开发者发送的邮件标题是，“距离WWDC23还有一周”；邮件还列出了WWDC 2023的口号，即“为新世界编程”。

（图片来源：苹果官网）

据外媒报道，传闻多年的苹果首款MR头显，预计于2023年6月6日全球开发者大会上登场，头显名为“Reality Pro”。

消息人士透露，Reality Pro融合了VR和AR，功能有望远超竞争对手的产品，有更高水平的性能和沉浸感。

显示屏分析师罗斯•杨（RossYoung）称，传闻中的苹果混合现实（MR）头显可能拥有像素密度极高、亮度极高的显示屏。

在价格上，外媒在报道中是预计在3000美元左右。最早会在6月份开启量产，并在12月份大规模生产。

苹果MR头显设备Reality Pro于“VR元年”2016年左右立项，距今开发时间已经有7年之久。

据中信建投研报，从硬件参数来看，苹果MR头显均达到行业“顶配”：包括Micro-OLED显示屏、电脑级M2芯片、十余颗摄像头和传感器等，能够实现VR/AR切换、眼动/手动追踪功能。

XR行业有望从导入期逐渐过渡至成长期，光学、显示模组在XR价值量占比高、且技术处于持续迭代阶段，MR的光学模组和显示模组方案选取了Pancake + Micro - OLED屏，关注光学&显示技术创新。

据Macrumors总结，设备将配备xrOS操作系统，且具有专用的应用商店、独特的FaceTime体验以及运行iPhone和iPad应用程序的选项，将摒弃传统手柄转向指环，交互方式以手势识别与Siri语音交流为主，并将使用虹膜扫描进行身份验证。

//第二财季营收、盈利超预期 //

尽管整个消费电子市场持续低迷，但iPhone的销售额仍在上升；而且，苹果营收和每股收益均超出分析师预期。

据苹果2023财年第二季度的业绩报告：报告期内苹果收入为948亿美元，同比下降3%，高于市场预期的930亿美元；净利润达241.6亿美元，同比下降3.4%，高于市场预期的226亿美元；季度摊薄后每股收益为1.52美元，同比持平。

分产品看，2023年1月-3月，苹果实现产品收入739.29亿美元，其中iPhone收入513亿美元，创同期纪录。

苹果手机依旧为高端智能手机市场霸主。目前，苹果独占全球智能手机市场84%利润，三星占比12%，其余品牌则占据了4%的利润。

苹果同时宣布，董事会已批准追加900亿美元用于股票回购，并连续第十一年提高季度股息。

财报发布后，当天苹果股价涨逾4%，后续股价继续上涨。

截止5月30日，苹果股价报收于177.3美元，上涨1.07%，最新市值27887亿美元。今年累计上涨36.86%，目前价格接近2022年1月以来的最高点。

同时，受益于苹果公司较好的业绩、以及股价表现，今年A股Wind苹果概念指数上涨9.91%，跑赢上证及其它主要行业指数。

//苹果概念股业绩预告 //

苹果产业链中机会多，各大供应商也能分得一杯羹。

从2023年一季报来看，在多家公司连续亏损、甚至批量退市的情况下，苹果产业链公司业绩普遍较好。

据Wind数据，相关苹果概念49家公司中，今年一季度40家公司实现盈利，盈利占比超过8成；40家盈利公司中，24家公司业绩实现增长。

从业绩增幅来看，恒宝股份、天音控股、比亚迪、博众精工、蓝思科技、领益智造、百邦科技、依顿电子增幅超过100%。

//机构观点 //

如今五月底，按照往年的发布节奏，距离iPhone 15系列发布时间越来越近。海通国际证券分析师Jeff Pu称，iPhone 15系列会通过三层堆栈式的方式来提升传感器的进光量。

中航证券指出，2023年将有苹果MR、Ouest3等重磅产品集中在下半年发布，预计在2024年基于高通XR2Gen2的各品牌头显会集中上市放量，上述重磅产品会带来较大的出货量贡献。

中信建投表示，在全球智能手机出货量下滑背景下，手机龙头公司苹果的第一代MR产品意义非凡，顶配的硬件参数和丰富兼容的内容生态，足见其对VR、AR市场的重视与投入程度。叠加快速发展的AI技术，有望撬动VR/AR行业奇点。

生成式AI的快速发展将为XR设备销量的提升带来契机。Wellsenn XR预计2023年全球VR头显出货量同比上升12%，而2024年迎来拐点达到64%的同比增长。

国联证券表示，苹果MR或引领消费电子新发展热潮，XR产业链上各环节受益其中。硬件方面，光学（硅基OLED技术）和显示（Pancake技术）最具有亮点，其中Pancake技术中最具价值的为镀膜、透镜、组装工艺；除此之外，硬件还涉及到芯片、外观功能、组装以及检测设备等。其次是XR的内容生态方面，包括游戏、健身、协作工具、基于iPad应用的全新版本以及观赛服务，提供内容服务相关的VR/AR内容公司有望受益。

国金证券表示，XR行业有望从导入期逐渐过渡至成长期，光学、显示模组在XR价值量占比高、且技术处于持续迭代阶段，MR的光学模组和显示模组方案选取了Pancake+Micro-OLED屏，关注光学&显示技术创新。展望未来：积极把握MR新品周期，关注光学&显示技术创新。

光学、显示模组在XR整机中价值量占比较高，技术成熟度直接影响用户体验。光学模组方面，折叠光路Pancake重量、厚底更低；显示模组方面，Micro-OLED兼具高PPI、体积小、功耗低等优势，未来有望成为主流方案。MR发布在即，从业务弹性来看，积极关注荣旗科技、智立方、兆威机电、高伟电子、立讯精密。

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